Primeur: eerste veroordeling ooit voor insider trading met crypto

Trots en verdriet vorige week in New York. Voor het eerst in de geschiedenis is iemand veroordeeld voor insider trading op de cryptomarkten. De zaak in New York gaat over Nikhil Wahi en zijn broer Ishan Wahi. Beide broers woonden en werkten de afgelopen jaren in de Verenigde Staten, maar zijn afkomstig uit India.  

Ishan was de afgelopen jaren werkzaam bij Coinbase, waar hij productmanager was. Hij

was onder andere verantwoordelijk voor het in de markt zetten van nieuwe cryptocurrencies. Deze zogenaamde ‘listings’ kunnen enorm lucratief zijn voor beleggers, met name wanneer dit op een grote beurs als Coinbase gebeurt. Coinbase is de enige beursgenoteerde cryptobeurs ter wereld en is streng gereguleerd. Het feit dat cryptocurrencies ‘goed genoeg’ zijn voor het gereguleerde Coinbase, is uitzonderlijk. Wanneer cryptocurrencies op Coinbase gelist worden, schiet de prijs vaak tientallen procenten omhoog.

 

Ishan en Nikhil besloten deze informatie voor eigen gewin in te zetten. Ishan gaf de informatie die hij bij Coinbase vergaarde door aan zijn broer, en Nikhil acteerde hier vervolgens op. In totaal wist hij tussen juli 2021 en mei 2022 een kleine $900.000 te verdienen door te handelen met 40 verschillende tokens. De tokens kocht hij in bij andere cryptobeurzen, om deze vervolgens naar zijn Metamask-wallet te versturen; een wallet die niet op naam staat. 

 

 

De twee liepen in juli 2022 tegen de lamp en werden beiden gearresteerd. Medio september betuigde Nikhil spijt en pleitte hij schuldig. Sindsdien zat hij vast in afwachting van zijn straf. Deze kwam afgelopen week. Het Openbaar Ministerie had 16 maanden cel geeist, maar zover wilde de rechter niet gaan; Nikhil werd 10 maanden cel opgelegd, een teleurstelling aldus de verdediging. Zij hoopten op een voorwaardelijke celstraf, vanwege verzachtende omstandigheden. Hun client zou de tonnen niet hebben willen verdienen vanwege simpele hebzucht, maar om zijn ouders terug te betalen. Beide broers hadden op kosten van hun ouders in de Verenigde Staten gestudeerd en Nikhil wilde dit terugbetalen. 

 

Naast de tien maanden celstraf moet Nikhil het volledige bedrag van zo’n $900.000 terugbetalen. Wanneer hij aan zijn strafvoorwaarden heeft voldaan, zal hij het land worden uitgezet en naar India worden teruggestuurd. Ondanks het lagere vonnis sprak het OM van een primeur. ‘De eerste insider trading veroordeling in de cryptomarkten ooit’ noemde de openbaar aanklager het.