Digitaal geld gaat ons allemaal aan

Hoewel er een en ander op het rapport valt aan te merken (zo worden alle cryptocurrencies op een hoop geveegd en worden veelbelovende betaalinnovaties zoals Bitcoin Lightning niet genoemd), hebben de auteurs hier een goed punt: van massale crypto-adoptie is geen sprake en daarmee is de Bitcoin-als-betaalmiddel-belofte grotendeels uitgebleven. Toch is het niet verstandig om geen aandacht meer te schenken aan dit onderwerp. Ik zou zelfs het omgekeerde willen beargumenteren; verdiep je in de materie, want we gaan allemaal met digitaal geld te maken krijgen.

Digitaal geld kent verschillende verschijningsvormen, maar crypto en stablecoins zijn de bekendste. Hoewel de belofte van een massaal wereldwijd betaalnetwerk anno 2023 is uitgebleven, zijn er andere redenen om crypto te blijven volgen. Het aantal crypto-gebruikers wereldwijd neemt nog altijd toe en met het Verenigd Koninkrijk hebben we één West-Europees land in de top-10 van de jaarlijkse adoptie-index van blockchain-analyse bedrijf Chainalysis. Bovendien wordt er veel verwacht van 2024: op EU-niveau gaat de MiCA (Markets in Crypto Assets) regulering in, een wet die is gebaseerd op bestaande MiFID regulering. Nieuwe regulering moet de sector eerlijker, veiliger en transparanter maken. De verwachting is dat heldere regulering ook voor meer legitimiteit van crypto zal zorgen en nieuwe – gevestigde – spelers zal aantrekken.

Ook stablecoins vallen onder MiCA. Stablecoins hebben in tegenstelling tot crypto’s een stabiele waarde omdat voor iedere ‘cryptodollar’ of ‘cryptoeuro’ die in omloop wordt gebracht, een equivalent in fiat-geld op de bankrekening wordt aangehouden. Stablecoins zijn direct opeisbaar en daarmee ook in te wisselen voor ‘echte’ euro’s, dollars of yens en in tegenstelling tot crypto zijn stablecoins streng gereguleerd. Deze vorm van digitaal geld heeft wél de voordelen van digitaal geld (snelheid, gebruiksgemak), maar niet de nadelen (volatiliteit) en wint daarom steeds meer aan populariteit. Op het moment van schrijven zijn stablecoins goed voor zo’n 11% van de marktkapitalisatie van crypto (+/- 130 miljard) en het geforcaste netwerkvolume voor 2023 is $15 biljoen. De opmars van stablecoins is ook niet aan de financiële sector voorbijgegaan; verschillende banken hebben de eerste clearing-transacties middels stablecoins gesetteld en kredietbeoordelaar Moody’s komt einde van het jaar met een beoordelingsindex voor stablecoins. Op consumentniveau zijn het met name landen met een hoge inflatie die stablecoins omarmen, zoals in Turkije of op het Zuid-Amerikaans continent. Maar ook dichter bij huis kan je als in aanraking komen met stablecoins; sinds februari kan de cryptopond ‘gepind’ worden bij 18.000 reguliere betaalautomaten.

Op crypto en andere vormen van digitaal geld kunnen – net als andere technologieën in ontwikkeling – genoeg punten van kritiek gegeven worden. Maar wat ieders mening ook moge zijn, er geen aandacht aan schenken is de slechtste keuze. Nieuwe vormen van geld gaan ons allemaal raken, zowel privé als zakelijk, dus het is essentieel om hier een gedegen onderbouwde mening over te vormen.